JEPQ : ETF 지금당장 써야 하는 투자 전략

JEPQ에 대해 알아보고자 합니다.

안녕하세요 JAY_ssun입니다 오늘은 JEPQ에 대해 한번 알아보고자 합니다. JEPQ 또한 많은 분들이 생각하시는 대표적인 ETF 중 하나인데요 혹시 ETF가 뭔지 모르시는 분들은 아래글을 꼭 한번 읽어보고 오시기를 추천드립니다.

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ETF는 나스닥 100 지수에 상장된 기업들에 집중 투자하면서, 월배당을 제공하는 ETF입니다. 특히 JEPQ는 커버드콜 전략을 활용하여 주가 하락 시에도 일정한 수익을 보장하며, 높은 배당 수익률을 목표로 하고 있습니다. 이 글에서는 JEPQ ETF의 특징과 커버드콜 전략 및 투자 가이드를 자세히 알아보도록 하겠습니다.

JEPQ ETF 개요

JEPQ ETF는 JPMorgan에서 발행 및 관리하는 월배당형 ETF입니다.

1. 이름

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

2. ETF 펀드 개시일 및 펀드 Profile

1) 개시일 : 2022년 05월 03일

2) 펀드 Profile JP Morgan Exchange-Traded Fund Trust - JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF JP Morgan Investment Management Inc. 가 출시하고 관리하는 상장지수펀드입니다.

- 이 펀드는 공개 주식 시장에 투자

- 다양한 부문에 걸쳐 운영되는 기업의 주식에 직접 투자하거나 파생상품을 통해 투자

- 펀드는 옵션과 같은 파생상품을 사용하여 포트폴리오를 구성

- Nasdaq-100 지수를 기준으로 포트폴리오 성과를 벤치마킹

- 펀드의 주요 벤치마크인 Nasdaq-100 Index에 포함된 지분증권으로 구성된 적극적으로 관리되는 지분증권 포트폴리오를 생성

3. 기초 지수 Nasdaq-100 Index

Nasdaq-100 Index 미국 나스탁에 상장된 100대 비금융 회사에서 발행한 101개의 지분증권으로 구성되어 있는 지수입니다. 지수의 종목별 가중치는 시가총액을 기준으로 합니다.

4. 커버드콜 전략

- 기초자산(주식)을 매입하고, 콜 옵션을 매도하여 수익을 취하는 전략입니다.

- 콜 옵션은 쉽게말하면 미래의 특정시기에 특정가격으로 [특정 주식을 살 수 있는 권리]를 말합니다.

- 주가가 상승하면 콜 옵션 매도 수익을 얻게 되고, 주가 상승의 이익은 얻지 못합니다

- 반대로 주가가 하락하면 콜 옵션 매도 수익이 있기 때문에 손실이 일반 투자보다 보전되는 효과가 있습니다.

- 주가가 큰 폰으로 상승하면 콜 옵션을 구입한 사람이 옵션을 행사하여 내 주식을 사 가므로, 결국 나는 콜옵션 판매 가격만큼만 수익을 얻게 됩니다.

- 결론적으로 커버드 콜 전략은 주가가 횡보할 때 아주 유리한 전략입니다.

- 주가가 상승하는 시기에는 적은 수익을 주며, 주가가 하락하는 시기에는 손해를 보게 됩니다.

포트폴리오 분석

JEPQ 포트폴리오에서는 약 50%를 기술주가 점유하고 있습니다. 또한 약 17% 정도는 채권과 현금으로 구성되어 있습니다.

JEPQ ETF이 보유중인 TOP 10의 포트폴리오를 보면, 누구나 알고 있을 만한 기술주가 상위 6개를 차지하고 있는 것을 알 수 있습니다.

수익률

1. 주가 수익률

- 최근 1개월 : 3.02%

- 23년 수익률 : 36.28%

2. 배당 수익률 및 최군 배당 이력

- 배당 수익률 : 9.26%

- 최근 배당 이력 연도 배당일 배당금

지난 2년간 세전 배당율이 10%가 넘는 어마무시한 배당률을 보여주고 있습니다.

장점 및 단점

1. JEPQ 장점

- 월배당 매월 받는 배당을 통해서, 현금흐름을 만들어, 매월 재투자를 통해 투자 수익률 증가

- 10%가 넘는 고배당

- 커버드콜 전략 주가 하락에 대한 변동성이 낮고, 하락장/횡보장에 강함

- 나스닥-100 지수 추종 나스닥 지수 추종과 커버드콜을 병행함으로써 나스닥 주가 상승 혜택을 같이 받을 수 있음

2. JEPQ 단점

1) 상승장에서의 시세 차익 불리 변동성이 낮기 때문에 상승장이 발생하면 수익률이 제한적 커버드콜 콜옵션 비용에 따른 수익 감소 가능

2) 액티브 방식 투자 운용사 능력에 따라 수익률 변동 가능 결론 JEPQ ETF는 높은 배당률과 나스닥-100 지수 추종으로 시세차익까지 얻을 수 있는 ETF 상품입니다. 하지만 미국 증시가 횡보장이나 하락장이 되지 않고, 상승장이 된다면 다른 시세차익에 따른 수익이 다른 ETF에 비해 매우 좋지 않을 가능성도 가지고 있습니다. 따라서 투자시에는 미국 주식에 대한 장기적인 전망을 통해, 신중히 고려 후 결정을 내려야 하는 상품입니다.